La Réserve fédérale envisage de réviser les frais d’interchange des cartes de débit

Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale (FRB) tient une réunion publique le 25 octobre 2023 pour discuter des révisions proposées au plafond des frais d’interchange de débit du Conseil contenus dans le règlement II, qui met en œuvre l’amendement Durbin. Pour les grands émetteurs (avec 10 milliards de dollars ou plus d’actifs), l’article 235.3(a) du Règlement II exige qu’un émetteur facture des frais d’interchange qui sont « raisonnables et proportionnels au coût supporté par l’émetteur en ce qui concerne l’opération de débit électronique » et L’article 235.3(b) du Règlement II plafonne ces frais à 21 cents plus 0,05 % de la transaction. L’article 235.4 du règlement II autorise également un ajustement de 1 cent si l’émetteur met en œuvre des normes de prévention de la fraude. En octobre dernier, la FRB a élargi le règlement II pour exiger que les transactions par carte de débit en ligne (carte non présente) puissent être traitées sur au moins deux réseaux de cartes de paiement non affiliés, à compter du 1er juillet 2023.

Dans un rapport de mai 2021, «Revenus des commissions d’interchange en 2019, coûts des émetteurs couverts et pertes liées à la fraude des émetteurs et des commerçants couverts liées aux transactions par carte de débit« , la FRB a indiqué que les frais d’interchange moyens pour les transactions couvertes traitées sur des réseaux à message unique étaient de 0,24 $, et que pour les transactions couvertes traitées sur des réseaux à double message, les frais d’interchange moyens étaient de 0,22 $. Les données de 2019 montrent que les coûts moyens d’autorisation, de compensation et de règlement (coûts ACS) par transaction, à l’exclusion des pertes liées à la fraude des émetteurs, pour les émetteurs couverts étaient de 0,039 $ et que les frais d’interchange de base dépassaient les coûts ACS moyens par transaction, y compris les pertes liées à la fraude des émetteurs. pour 78,6% des émetteurs couverts et 99,4% des transactions couvertes. Sur la base de ce rapport, nous nous attendons à ce que la FRB examine les propositions visant à abaisser le plafond d’interchange énoncé à l’article 235.3(b) du Règlement II afin de rendre les frais raisonnables et proportionnels aux coûts ACS de l’émetteur déclarés à la FRB depuis 2011, lorsque la règle A pris effet.

Outre les attaques de l’administration Biden contre les soi-disant « frais indésirables », le procès en cours concernant l’échange de cartes de débit contre la FRB pourrait être le catalyseur des révisions proposées du règlement II. Dans cette affaire, la Cour suprême des États-Unis a accepté de décider à quel moment un droit d’action s’ouvre pour la première fois en cas de contestation en vertu de l’Administrative Procedure Act d’une règle finale émise par une agence fédérale – lorsque la règle finale est publiée ou lorsque la règle cause pour la première fois un préjudice. Le procès contre la FRB vise à invalider la norme du règlement II concernant les frais d’interchange raisonnables et proportionnels sur les cartes de débit. La plainte allègue que les émetteurs continuent de bénéficier des frais de cartes de débit aux dépens des détaillants et des consommateurs, malgré l’exigence selon laquelle les frais doivent être raisonnables et proportionnés. Les plaignants soutiennent que l’amendement Durbin nécessite une approche au cas par cas pour déterminer si une commission d’interchange est raisonnable et proportionnelle, et non une norme unique comme celle adoptée par la FRB.

De plus, une législation a été proposée dans le but de limiter les frais d’interchange sur les cartes de crédit. Cet été, le sénateur Dick Durbin et le représentant Lance Gooden ont présenté « The Credit Card Competition Act of 2023 » pour renforcer la concurrence et réduire les frais d’interchange sur les cartes de crédit en exigeant que certains émetteurs de cartes de crédit disposant d’actifs de plus de 100 milliards de dollars activent au moins deux réseaux de cartes de crédit. sur leurs cartes de crédit, et au moins un de ces réseaux doit être un réseau autre que Visa et Mastercard. La loi ne s’applique pas aux réseaux émetteurs de cartes, tels que les cartes émises par American Express et Discover. Le projet de loi n’a jusqu’à présent pas réussi à gagner du terrain au Congrès. Nous avons récemment publié un épisode de notre podcast Consumer Finance Monitor dans lequel nous avons discuté des implications et des perspectives politiques de la loi.

Nous assisterons à la réunion du FRB du 25 octobre pour fournir une nouvelle mise à jour sur les révisions proposées au règlement II.